ROBOPROファンド、4月リバランスでポートフォリオを再構築
ROBOPROファンドは、2026年4月のリバランスにおいて、投資配分比率の変更を実施しました。今回の変更では、株式資産の比率を減らす一方で、債券資産と金の比率を増やすことで、ポートフォリオの分散を強化した構成となっています。
投資対象資産のアロケーション変化
前回のリバランスからの主な変化として、これまで高位に組み入れられていた米国株式の比率が減少し、新興国株式が増加しました。また、前回減らされた金の配分が再度増加しています。
この結果、株式資産合計の比率は約53%に減少した一方、債券資産と金は合計で約47%に増加し、株式資産とほぼ拮抗する形となりました。ポートフォリオは、前回に比べて積極的な姿勢が後退し、分散を強めた構成へと変更されています。
AI予測と資産配分
今回のAI予測では、8つの資産の将来のリターンについて、金や株式資産（先進国、新興国）の見通しが相対的に高位となった一方で、債券資産の見通しは低位となりました。
前回との比較では、金の見通しが大きく改善し、米国株式の見通しが大きく後退したことが特徴です。
これらのAI予測に加え、各資産の期待リターンやリスクなども考慮され、実際の資産配分が決定されました。
各資産の具体的な変更点
米国株式の見通し後退
米国株式は、他の株式資産に比べた値ごろ感は残っているものの、見通しが後退したため、組入比率が低下しました。これは2025年7月以来の水準となります。
新興国株式の組み入れ増加
新興国株式は、他の株式資産と比較して見通しが安定的であったことから、組み入れが増加しました。
金の見通し改善により組み入れ増加
金は、3月に金価格が調整したことや、米国株式が調整色を強めたことなどにより見通しが改善し、再度組入比率が高まっています。
投資対象ETF
ROBOPROファンドの主な投資対象ETFは以下の通りです。
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米国株式：バンガード・トータル・ストック・マーケットETF
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先進国株式：バンガードFTSEディベロップド・マーケッツETF
- ※米国株式は含まれません。日本株式は含まれます。
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新興国株式：バンガードFTSEエマージング・マーケッツETF
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米国債券：バンガード・トータル債券市場ETF
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ハイイールド債券：iシェアーズiBoxx米ドル建てハイイールド社債ETF
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新興国債券：iシェアーズJPモルガン・米ドル建てエマージング・マーケット債券ETF
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不動産：iシェアーズ米国不動産ETF
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金：SPDR🄬 Gold MiniShares Trust
投資に関する留意事項
本資料に掲載されている運用実績は過去のものであり、将来の運用成果を保証するものではありません。また、税金、手数料等は考慮されていません。
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ファンドは、国内外の株式、国内外の債券、国内外の不動産投資信託証券、コモディティ等、値動きのある有価証券等に投資するため、組み入れた有価証券等の価格の下落等の影響により、基準価額が下落し、損失を被ることがあります。また、外貨建資産に投資するため、為替相場の変動により損失を被ることがあります。
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